KYC staat voor Know Your Customer, soms ook Know Your Client. Dat betekent letterlijk ‘ken je klant’. Het gaat er hierbij om dat bedrijven hun cliënten identificeren en controleren, en de bijbehorende risico’s kennen. Zo weten de bedrijven met wie ze zakendoen en zorgen ze voor een integere bedrijfsvoering. Bovendien voorkom je als bedrijf dat criminelen je diensten gebruiken voor bijvoorbeeld witwassen, terrorismefinanciering of fraude.